日月潭是以天然湖泊加以修建擴大的人工水庫，水資源運用具有水力發電、給水灌溉、觀光遊憩等多功能。依據台灣電力公司網站資料，水力發電方式可區分兩種，包含慣常式水力發電、水力抽蓄發電，日月潭水力發電系統即包含這兩種水力發電方式：
1.慣常式水力發電：是利用上游的水流或水壩放水的能量，來推動水輪機帶動發電機發電。現今的大觀發電廠（大觀一廠）及鉅工發電廠屬於此方式，另國內大部分水力發電也都是慣常式水力發電。
2.抽蓄式水力發電：是利用離峰用電時段，運用系統剩餘電力，將發電機反轉作為馬達帶動水輪機，將下池儲存的水，順原水路抽回上池蓄存待用。現今的明潭發電廠及大觀二廠（明湖發電廠）即為抽蓄式水力發電。
前述大觀發電廠（大觀一廠）、鉅工發電廠、明潭發電廠及大觀二廠（明湖發電廠）皆位於南投縣水里鄉內。